Более 560 банков и более 1900 паевых инвестиционных фондов по всему миру работают в соответствии с принципами шариата, предоставляя разнообразные возможности для инвесторов из числа как мусульман, так и немусульман, сообщает сайт kharchoufa.com.
Исламские финансы – это особая финансовая система, основанная на этических принципах, установленных шариатом. Она подразумевает разделение рисков и управление деньгами без вовлечения в транзакции на основе процентов. Основы исламских финансов создают структуру, которая позволяет справедливо распределять богатство и устанавливает социальную справедливость.
По данным издания «Исламосфера», в последние годы эта отрасль демонстрирует значительный рост: исламские финансовые активы увеличились с примерно 2,17 трлн долларов в 2015 году до примерно 4 трлн долларов к 2021 году. Прогнозы показывают, что этот портфель может достичь около 5,9 трлн долларов к 2026 году. Такой рост свидетельствует о растущем спросе на соответствующие шариату финансовые услуги и продукты, которые в настоящее время существуют в различных регионах, включая страны Запада.
Историческое развитие исламских финансов
Историческое развитие исламских финансов восходит к середине ХХ века, когда начались серьезные усилия по созданию рамок для финансовых систем, соответствующих шариату. Первоначальный рост был обусловлен созданием таких институтов, как Исламский банк развития в 1970-х годах. Эти достижения заложили основу для сегодняшнего разнообразного набора исламских финансовых продуктов.
Со временем эволюция исламского банкинга привела к распространению услуг, которые удовлетворяют этические требования инвесторов, обеспечивая при этом соблюдение шариата. В результате исламские финансы не только привлекли мусульманское население, но и завоевали популярность на немусульманских рынках, что отражает растущее понимание преимуществ, связанных с этическими инвестициями.
Исламские финансы на Ближнем Востоке
Ближний Восток является ключевым регионом на этом рынке. Он характеризуется разнообразными вариантами финансирования, которые придерживаются принципов шариата, такими как мурабаха. Лидерами региона являются Саудовская Аравия и Иран, контролируя примерно 25-30% всего исламского финансового рынка на Ближнем Востоке. Другими заметными игроками являются ОАЭ, Кувейт и Катар. Присутствие более 190 исламских банков еще больше утверждает этот регион вместе качестве центра исламских финансов, способствуя созданию среды для инноваций и роста.
Исламские финансы в Юго-Восточной Азии
Исламские финансы в этом регионе в последние годы приобрели значительную популярность. По некоторым оценкам, в 2019 году соответствующие активы в Юго-Восточной Азии достигли 685 миллиардов долларов, что делает ее ключевым игроком в этой отрасли. Лидером здесь является Малайзия. 25% ее финансового сектора состоит из активов, соответствующих шариату. Эта страна разработала надежную структуру, которая эффективно интегрирует исламские финансовые принципы, такие как контракты о распределении прибыли и убытков и запрет на проценты. Куала-Лумпур служит центром выпуска сукук, облигаций, соответствующих шариату, привлекая интерес со стороны мировых инвесторов.
Индонезия и Бангладеш представляют собой развивающиеся исламские финансовые рынки в Юго-Восточной Азии. Хотя Индонезия является самой большой по населению мусульманской страной, исламский банкинг здесь составляет всего около 8% от общих банковских активов. Правительство активно реализует инициативы по улучшению исламской банковской практики и финансовой грамотности. Бангладеш также добивается успехов в этом отношении, хотя и более медленными темпами. 
Исламские финансы в Африке

Этот рынок в Африке динамично развивается, что обусловлено значительной потребностью в финансировании развития. Последние тенденции в регионе к югу от Сахары указывают на растущее признание сукук, облигаций, соответствующих шариату, как стратегического финансового инструмента для инфраструктурных проектов и привлечения инвестиций. В последние годы такие страны, как Нигерия и Южная Африка, предприняли значительные шаги по интеграции принципов исламских финансов в свои финансовые системы. Более 60% финансовых учреждений, основанных на нормах шариата, сосредоточены на поддержке малых и средних предприятий. Эта приверженность экономическому расширению прав и возможностей дополняется финансовыми инициативами, направленными на социальное обеспечение, включая образование и здравоохранение.
Исламские финансы в Европе
Исламские финансы в Европе получили в последние годы значительную поддержку. Ключевым игроком в этом секторе в регионе стала Великобритания. Ее усилия по созданию структуры для исламского банкинга делают страну главным центром исламских финансов на Западе. Здесь действует пять лицензированных исламских банков, и имеется целый ассортимент банковских продуктов, соответствующих шариату. Интерес к этим продуктам выходит за рамки мусульманских инвесторов, они привлекают широкие слои населения. Создание первого суверенного сукук в 2014 году правительством Великобритании стало важной вехой для исламских финансов в Европе.
Эта сфера также развивается во Франции и Германии. В этих странах проживает значительное мусульманское население, что создает многообещающую среду для финансовых продуктов, соответствующих шариату. Но некоторые банки колеблются из-за проблем с репутацией. В Германии действует исламский банк и выпускается множества сукук.
Исламские финансы в Северной Америке
Исламские финансы в Северной Америке находятся на стадии формирования, но демонстрируют многообещающий потенциал роста. Мусульманское население в Соединенных Штатах, оцениваемое примерно в 3,45 миллиона человек, способствует росту спроса на финансовые продукты, соответствующие принципам шариата. Ландшафт исламских банковских продуктов в этой стране характеризуется ограниченным, но расширяющимся набором вариантов. Хотя формальные исламские банковские продукты предлагают лишь немногие учреждения, такие известные организации, как Guidance Residential и Devon Bank, заняли значительные ниши на рынке. Guidance Residential является пионером в области финансирования жилья в соответствии с шариатом с 2002 года.
Такие организации, как Amana Mutual Fund и University Islamic Financial от Saturna Capital, являются примерами того, как исламские финансы проникают на рынок, управляя активами и предоставляя индивидуальные финансовые услуги потенциальным клиентам. Сотрудничество с традиционными финансовыми организациями, включая партнерство с Freddie Mac и Fannie Mae, демонстрирует стремление интегрировать исламские банковские продукты США в более широкий финансовый рынок. 
В заключение можно сказать, что поскольку исламские финансы продолжают адаптироваться и процветать в глобальном масштабе, можно ожидать появления более сложных нормативных рамок и финансовых инструментов.
Эта эволюция не только повысит эффективность исламских финансов, но и усилит их роль в качестве катализатора экономического роста и устойчивости как в мусульманских, так и в немусульманских странах.

Пресс-служба Управления мусульман Узбекистана